旅行的扇贝、失联的董事长、关联的乐视、算不清的保千里

孑影吟风

最近一款来自日本的名为“旅行青蛙”的游戏刷爆了朋友圈，但是雪球菌今天要告诉你：日本的“旅行青蛙”没什么了不起的，我国还有“旅行扇贝”呢。

2014年10月30日，獐子岛的扇贝游走了，2015年6月1日，它们游回来了。结果，今天獐子岛的扇贝又游走了！

除了扇贝去“旅行”之外、A股最近还发生了不少无厘头的事。如巴士在线的董事长失联了，乐视的关联交易看不懂，保千里的业绩算不清。雪球用户小石头2007对这些事件进行了整理分析，雪球菌在此分享给大家。

在利润调节手段中，我提到常见的手段包括会计估计、关联交易、资产减值损失、商誉等等，并且特地写过财务造假的会计分录，今晚有几家公司的业绩预告再次刷新了我的认知。

真是社会我A股，狠割韭菜话不多。

1、扇贝去哪儿第二季

獐子岛也没有让笔者失望，适时地站出来抢镜头：扇贝又旅游去了，像极了最近流行的养娃系列，一言不合就出门。预计净利润又原来的1个亿变成要亏损5.3亿到7.2亿。

当然，亏损的原因跟上次冷水团中的旅行扇贝并没有什么区别。公司公告称：目前发现部分海域的底播虾夷扇贝存货异常。根据企业会计准则的相关规定，可能对部分海域的底播虾夷扇贝存货计提跌价准备或核销处理，相关金额将全部计入2017年度损益，预计可能导致公司2017年度全年亏损。

我在财务造假分录里分析过，几乎可以断定这家来自东北的企业造假无疑，虽然查处难度很大，但是相信证监会的能力，即使不能下海彻查，但是认真查处总会有蛛丝马迹，这家企业最好的归宿就是退市，否则仍会有很多小散不断上当。

2、失联董事长的巴士不在线

这家名为巴士在线的公司，董事长却不在线了，继前几个月公司全球寻找董事长之后，也发布了业绩预告。然而这个数字看的笔者以为走错了会场。

又是一家一年亏了一辈子都赚不回来的钱，亏损金额高达15到18亿。这么一家一年利润不到1亿的公司是如何做到的呢？

公司公告称：本次业绩预告与前期业绩预告出现重大差异的主要原因是公司全资子公司巴士在线科技有限公司业绩预估与前期业绩预估存在较大差异，以及由此造成的商誉大幅减值。又是一家子公司的商誉减值。

世界上没有无缘无故的失联人，何况是董事长呢？公司同时公告称还涉及7000万的民间借贷。

3、乐视的关联交易

乐视网在五个跌停后发布了它2017年的业绩预告，业绩预告的数字使得笔者仔细看了好几遍，因为怕自己看错了：

各位小伙伴看看，对的，你没有看错，亏损金额达到116亿。乐视上市至今，股价最高涨幅几十倍，实现的净利润累计不过10亿，17年一年亏损超过116亿，这这这，谁给他的勇气？

我们看明细：

一是经营亏损，受贾跃亭事件的持续发酵，乐视收入下滑，成本居高不下，亏损37亿。这块在三季报已经体现，二季度亏损7.6亿，三季度亏损10亿，四季度亏损20亿，基本在预期之内。

二是考虑关联方债务风险及可收回性等因素的影响，经初步测算，公司预计将对关联方应收款项计提坏账准备约为44 亿元。据统计，乐视应收关联方应收账款仅75亿，计提比例超过50%,但是让笔者惑的是乐视同时存在对相应关联方的应付账款，理论上这里的应收应付可以抵消，就可以大量减少坏账的计提了。不过针对关联方的应付账款，乐视可以选择不付款，这样就存在大量的营业外收入。或许这将是乐视2018年准备使用的财技。

三是对无形资产中影视版权、可供出售金融资产等长期资产存在的减值风险进行识别及判断，经初步测算，公司预计将对部分长期资产计提减值准备约35 亿元。这是对乐视一直以来保守的摊销政策的回应，人家摊销五年，乐视摊销十年，把成本往后推迟，干脆在2017年洗个大澡，一次计提够。

4、保千里的算不清

已经跌停超过22个（其实初善君也没数清楚跌了多少）的保千里今晚也来趁热闹，发布了业绩预告，或者说业绩我也不知道，因为公司也不知道2017年会亏损多少，只知道亏损很多。

业绩大幅亏损的主要原因有：一是受公司原控股股东及实际控制人庄敏涉嫌侵占公司利益事件影响，公司经营业绩下半年持续下滑。收入来源都大量减少了。二是公司应收账款、预付账款等存在较大无法回收的风险，将计提大额坏账准备。三是公司2017年对外投资的大部分子公司经营情况不乐观，大部分处于半停顿或停滞状态，经减值测试后将大额计提长期股权投资减值准备。此外公司的部分在建工程因停建、缓建的情况将计提在建工程减值准备。因部分业务调整，公司的部分存货将计提存货跌价准备。

可以说公司把能洗澡的都洗澡，洗的比白粉还白，但是考虑到公司财务造假的定性，大概率要退市了。

今晚的业绩公告太高精彩，虽然这澡洗的，搓澡巾都搓烂了。而作为投资者的广大小散，真是在刀尖上赚钱，不容易啊，辛苦了，在回家过年的时点，遇到这些事情。还是送给大家一点乐子吧。

段子一：

海能达：预测砍一半，怎么样？

贝因美：亏10个亿，服不服？

乐视：不服，我加个零...

保千里：亏的数都数不清

獐子岛：哦，我扇贝又跑了

盐湖股份：我计提30亿资产减值，洗澡！

湖北宜化：我计提22亿资产减值，洗澡，呀，还剩10几亿净资产～

石化油服：我也洗澡，呀，净资产负50亿了，三年亏完，厉害不？

段子二：

扇贝真是个好东西，说新鲜就新鲜，说变质就变质。有了扇贝，做财报再也不发愁了。证监会不服有种去海底转一圈。甚至好事者强烈要求证监会下海彻查！

段子三：

扇贝即使不能拖家带口的回来，但是寄个旅行照还是可以的。

最后一个：

还是应该让康宁医院过会，因为A股神经病太他么多了！！